Comment vérifier que vous êtes prêt à investir, posséder un marché entier avec 1 à 3 fonds indiciels peu coûteux, trouver et tarifer chaque frais, mettre l'investissement en pilote automatique avec une révision annuelle, et rédiger le plan de crash que vous suivrez lorsque les marchés chutent ou qu'une astuce chaude arrive.
Obtenez de l'aide d'abord : avant de remettre de l'argent à un conseiller, une application ou une plateforme, vérifiez-le sur le registre de votre régulateur des valeurs mobilières. Par exemple : Canada, la recherche d'inscription nationale CSA (aretheyregistered.ca) ; États-Unis, FINRA BrokerCheck (brokercheck.finra.org) et la recherche de conseillers de la SEC (adviserinfo.sec.gov) ; Royaume-Uni, l'enregistrements des services financiers de la FCA (register.fca.org.uk) ; Australie, le registre des conseillers financiers ASIC Moneysmart. Si une société ne veut pas montrer son inscription et ses frais par écrit, fuyez. Si l'inquiétude financière vous rend impuissant ou si vous pensez vous faire du mal, allez sur findahelpline.com ou appelez votre numéro d'urgence local maintenant.
Voici ce qui se passe vraiment avec l'investissement
Un ami au dîner dit qu'une action qu'il a achetée a doublé. Plus tard, une vidéo vous dit que n'importe qui peut faire la même chose en tradant tous les jours. Vos propres économies sont dans une banque, et vous avez l'impression de prendre du retard.
Ce sentiment est la partie la plus coûteuse. Les ménages qui ont le plus traded dans cette grande étude US ont beaucoup moins bien réussi que ceux qui ont simplement conservé le marché [1]. Les investisseurs individuels ont aussi tendance à détenir trop peu d'actions, et cela leur coûte le plus [6].
Cet article explique comment fonctionne l'investissement et comment le gérer calmement. Il ne vous dit pas quoi acheter. Les quatre étapes suivent l'ordre qui vous protège : se préparer, posséder le marché à moindre coût, automatiser et rééquilibrer, et rester calme lorsque les marchés chutent ou qu'une astuce arrive.
Étape 1 : Vérifiez que vous êtes prêt à investir : Dette, Trésorerie de sécurité, Correspondance employeur et la Règle des 2 ans
POURQUOI ÇA COMPTE
L'investissement convient à de l'argent dont vous n'aurez pas besoin pendant des années. Le cadre investisseur de l'IOSCO et de l'OCDE liste « créer une réserve de liquidités (fonds d'urgence) avant de songer à investir » comme comportement fondamental, ainsi que le fait de mettre en correspondance les investissements avec votre horizon temporel et vos besoins de liquidité [2]. Le régulateur australien vous dit d'écrire ce que vous devez et ce que vous possédez avant d'investir, et de classer chaque objectif en court terme (0 à 2 ans), moyen terme (3 à 5 ans) ou long terme (5 ans ou plus) [3]. Pour les objectifs à court terme, il pointe vers des options à moindre risque comme les comptes d'épargne, les dépôts à terme ou les obligations gouvernementales, car les actions peuvent beaucoup bouger sur une courte période [3].
- Écrivez deux listes sur une même page : ce que vous devez (chaque dette avec son taux d'intérêt annuel) et ce que vous possédez (comptes d'épargne, comptes de retraite, autres investissements) [3].
- Marquez chaque dette dont le taux est supérieur à ce que vous pourriez espérer gagner en toute sécurité. Planifiez de les rembourser avant d'investir de nouveaux fonds, et continuez à payer au moins le minimum sur chaque dette.
- Vérifiez votre coussin de trésorerie. Il doit être placé dans un compte d'épargne à accès facile, séparé de votre compte de dépenses, avant que de l'argent ne soit investi en bourse [2].
- Demandez à votre employeur ou au gestionnaire de plan une question : « Est-ce que vous ajoutez de l'argent lorsque je contribue, et combien dois-je mettre pour en obtenir tout le bénéfice ? » Fixez votre contribution au moins à ce niveau [7].
- Listez chaque objectif avec une date et un montant, comme une voiture dans 18 mois ou la retraite dans 30 ans. Étiquetez chaque objectif comme court, moyen ou long terme [3].
- Marquez chaque objectif de moins de 2 ans « garder en sécurité ». Cet argent reste en épargne ou en dépôts à terme, pas en actions [3].
- Répondez par écrit : « Si mes investissements chutaient de 20 % demain, m'inquiéterais-je et retirerais-je mon argent ? » Le régulateur australien utilise ce test exact ; un oui signifie que les investissements à haut risque ne sont pas pour vous encore [3].
Étape 2 : Posséder tout le marché à moindre coût avec 1 à 3 fonds indiciels, et vérifier la cotisation annuelle de chaque fonds
Partie A : Choisir 1 à 3 fonds indiciels larges
POURQUOI ÇA COMPTE
Un seul fonds indiciel large vous permet d'être propriétaire de milliers d'entreprises en une seule transaction : un fonds indiciel du marché total, par exemple, possède des actions de milliers d'entreprises avec un seul achat [8]. Cette diversification compte. Les investisseurs individuels qui ne détiquent que quelques actions renoncent au rendement sans contrepartie dans la plupart des cas [6], et la diversification au sein et entre les classes d'actifs empêche qu'une chute ne vous fasse tout perdre [3]. Avec 1 à 3 fonds larges, votre portefeuille entier tient sur une seule ligne de papier.
- Écrivez une phrase chacune, à votre façon : une action est une petite part d'une entreprise ; un emprunt est un prêt que vous faites à un gouvernement ou à une entreprise ; un fonds indiciel possède tout ce qui compose un indice de marché pour vous [8].
- Écrivez un mélange cible sous forme de deux nombres qui s'ajoutent à 100, comme 70 % d'actions et 30 % d'obligations. Basez-le sur votre date butoir et votre réponse au test des 20 % de l'Étape 1 [3][8].
- Choisissez votre forme : un fonds indiciel "tout-en-un" large qui possède déjà votre mélange, ou jusqu'à trois fonds : un fonds indiciel d'actions de votre pays d'origine, un fonds indiciel d'actions mondial et un fonds indiciel d'obligations large.
- Lisez la fiche d'information de chaque fonds. Vérifiez qu'il suit un indice large (un marché entier, pas un secteur ou un thème). Un fonds axé sur un secteur ne vous donne pas une diversification instantanée [8].
- Conservez toutes les actions individuelles ou autres paris dans une petite part que vous pourriez perdre entièrement, en dehors de vos fonds de base, et notez la limite de cette part.
Partie B : Trouver la cotisation annuelle de chaque fonds et l'étaler sur 30 ans
POURQUOI ÇA COMPTE
Les frais sortent chaque année, quelles que soient les bonnes ou mauvaises années, et ils travaillent contre vous par capitalisation. Les coûts des fonds sont généralement prélevés sur les actifs du fonds en tant que pourcentage annuel, le ratio de frais, de sorte que vous ne voyez jamais de facture ; vous obtenez simplement des rendements moindres [4]. Dans l'exemple travaillé par la SEC, 100 000 $ qui croissent de 4 % par an pendant 20 ans aboutissent à près de 208 000 $ avec un frais de 0,25 %, 198 000 $ avec 0,50 % et 179 000 $ avec 1 % [4]. Les normes internationales inscrivent la connaissance des frais d'un produit et l'achat uniquement de ce que vous pouvez expliquer comme compétences fondamentales pour les investisseurs [2].
- Pour chaque fonds que vous possédez ou que vous prévoyez d'acheter, trouvez la cotisation annuelle. Aux États-Unis, il s'agit du ratio de frais, indiqué comme frais d'exploitation annuels du fonds dans le prospectus [4]. Hors des États-Unis, le nom diffère, alors demandez au fournisseur : "Quel est le coût total annuel en pourcentage de mon solde ?"
- Ajoutez chaque couche supplémentaire : frais de plateforme ou de compte, frais de conseiller, frais de commission à l'achat ou à la vente, et coûts de négociation [4]. Écrivez un seul nombre : votre coût total annuel en pourcentage.
- Faites le calcul sur 30 ans. Divisez (1 + rendement − frais) par (1 + rendement), et élevez le résultat à la puissance 30. À un rendement de 6 % et un frais de 1 % : (1,05 ÷ 1,06)³⁰ ≈ 0,75, soit environ 25 % de la valeur finale qui va aux frais. Tout calculateur d'intérêt composé en ligne fait la même chose si vous entrez le rendement moins les frais.
- Convertissez en argent : multipliez votre solde final attendu par cette part. Voir "environ 25 000 sur chaque 100 000" rend un frais de 1 % réel.
- Comparez vos fonds actuels avec la meilleure option large et peu coûteuse que vous pouvez accéder. Si l'écart est important, planifiez un changement, et vérifiez d'abord les frais fiscaux et de sortie.
Étape 3 : Automatiser un investissement mensuel au jour du salaire et rééquilibrer votre mix actions-obligations une fois par an
Partie A : Automatiser un investissement mensuel au jour du salaire
POURQUOI ÇA COMPTE
Le cadre d'investissement invite les gens à investir régulièrement et avec discipline pour des objectifs à long terme [2]. La partie difficile, c'est la décision, et les gens repoussent les décisions. Lorsqu'un employeur américain a demandé aux nouveaux embauchés de choisir leur investissement dans le 401(k) dès le départ, au lieu de le laisser pour plus tard, le taux de participation a augmenté de 28 points de pourcentage, et en 3 mois, il a atteint un niveau qui prenait habituellement 30 mois [5]. Choisissez votre investissement mensuel une fois, puis laissez-le s'exécuter dans vos fonds indiciels.
- Choisissez un montant que vous pouvez garder même dans un mois difficile. Un petit montant qui ne s'arrête jamais vaut mieux qu'un grand que vous pause.
- Programmez le virement au jour du salaire ou le lendemain, afin que l'argent parte avant que vous puissiez le dépenser.
- Dirigez-le directement vers vos fonds choisis, avec les dividendes réglés pour qu'ils soient réinvestis, afin qu'aucun argent n'attende en attendant une décision.
- Si votre plan de travail accepte des cotisations sur salaire, réglez-le là en premier, au moins jusqu'au plein matching (Étape 1).
- Mettez un rappel dans votre calendrier pour chaque augmentation de salaire : augmentez le montant la même semaine, avant que le nouveau salaire ne devienne normal.
Partie B : Rééquilibrer une fois par an lorsque votre mix dérive de plus de 5 points
POURQUOI ÇA COMPTE
Au fur et à mesure que les marchés évoluent, votre mix dérive. Après une année forte pour les actions, un plan 70/30 peut se situer à 78/22, ce qui est plus risqué que ce que vous aviez choisi. Le cadre d'investissement indique de revoir régulièrement vos investissements et de rééquilibrer lorsque le portefeuille ne correspond plus à votre niveau de risque et à vos objectifs [2]. La SEC décrit deux méthodes standard : sur le calendrier, comme tous les 6 ou 12 mois, ou lorsqu'une classe d'actifs dépasse un pourcentage que vous avez fixé à l'avance. Dans tous les cas, elle indique que le rééquilibrage fonctionne mieux lorsqu'il est fait assez rarement [8]. Cet article combine les deux : un contrôle annuel, et n'agir que si l'écart dépasse 5 points de pourcentage. Le rééquilibrage vous permet aussi de vendre ce qui a augmenté et d'acheter ce qui a baissé, l'inverse de la poursuite de la hausse [8].
- Programmez une revue de 20 minutes dans votre calendrier chaque année, à une date que vous souviendrez.
- Lors de la revue, notez trois chiffres : les cotisations totales de cette année, vos frais totaux annuels (Étape 2), et votre part réelle en actions.
- Comparez la part en actions avec votre cible. Dans les 5 points (pour une cible de 70 %, entre 65 % et 75 %) ? Ne rien faire.
- Au-delà de 5 points ? En premier lieu, envoyez de nouvelles cotisations du côté qui est en dessous de la cible. Si cela ne comblera pas l'écart dans quelques mois, déplacez de l'argent du fonds en excédent vers celui en déficit.
- Modifiez la cible elle-même uniquement lorsque votre vie change, comme une nouvelle date d'objectif, et jamais à cause d'un titre.
Étape 4 : Restez calme en cas de crash : un plan écrit, des vérifications mensuelles et un délai de 48 heures avant tout conseil
Partie A : Écrivez votre plan de crash et vérifiez au maximum mensuellement
POURQUOI ÇA COMPTE
Les valeurs d'investissement montent et descendent, et le régulateur australien avertit que les décisions rapides prises parce que les prix ont changé peuvent vous laisser dans une situation pire [9]. Le cerveau rend cela difficile. Les gens ressentent les pertes plus nettement que les gains, et plus ils regardent souvent leur portefeuille, plus ces pertes piquent ; les chercheurs appellent cela l'aversion de perte myope [10]. Dans un expérience contrôlée, les personnes qui voyaient leurs résultats plus souvent choisissaient de prendre moins de risque que celles qui les voyaient moins souvent [11]. Le cadre de l'investisseur ajoute deux règles simples : éviter les décisions impulsives, et se rappeler que la discipline réduit l'attrait des biais [2].
- Écrivez cette phrase, signez-la et datez-la : « Si les marchés baissent d'un tiers, je continue d'investir mon montant mensuel et je ne vends rien. » La baisse d'un tiers est un scénario de planification, pas une prévision.
- Ajoutez vos exceptions, les seules raisons pour lesquelles vous vendrez : un objectif dans moins de 2 ans (cet argent devrait déjà être en sécurité, Étape 1) ou un changement réel de vie.
- Ajoutez une ligne sur ce que vous ferez au lieu de vendre : relisez ce plan, faites une promenade, parlez à une personne calme.
- Choisissez un jour par mois pour regarder votre compte, et supprimez ou mutez les alertes de prix et les notifications quotidiennes de l'application.
Partie B : Attendez 48 heures avant tout conseil chaud
POURQUOI ÇA COMPTE
Les investisseurs particuliers sont des acheteurs nets d'actions attirant l'attention : des actions dans l'actualité, avec un volume de trading inhabituel, ou avec des mouvements d'un jour extrême [12]. Ce qui attire votre regard décide ce que vous considérez comme à acheter, et c'est ainsi que fonctionnent les conseils chauds. L'OSIC, le organe mondial des régulateurs des valeurs mobilières, avertit que de nombreux « finfluenceurs » en ligne ne sont pas enregistrés, peuvent être payés pour promouvoir des produits, et que les promesses de profits rapides ou garantis sont des signes courants de produits à haut risque ou de fraude [13]. Ses conseils : si vous ressentez de l'urgence ou la peur de manquer quelque chose, respirez avant d'agir, car les opportunités légitimes n'ont pas besoin de décisions hâtives [13]. Le régulateur australien répertorie les conseils d'actions, « l'information intérieure » et les stratégies qui prétendaient battre le marché parmi ses signes d'arnaque [9]. Une pause de 48 heures est la façon de cet article de prendre cet temps d'arrêt.
- Lorsqu'un conseil arrive, d'un ami, des nouvelles ou des médias sociaux, notez-le avec la date et l'heure. Ne faites rien d'autre pendant 48 heures.
- Pendant ce temps, vérifiez qui le donne : sont-ils enregistrés auprès d'un régulateur des valeurs mobilières, et sont-ils payés pour le promouvoir [13] ?
- Comparez-le avec quelques sources de confiance, et lisez les risques autant que les récompenses [9].
- Mettez-le en regard de votre plan écrit : cela correspond-il à votre mélange, votre limite de spéculation et vos objectifs ?
- Après 48 heures, décidez. Si vous voulez toujours, cela n'entre que dans la petite tranche pour les paris (Étape 2), jamais vos fonds centraux ou votre argent de 2 ans.
Mythes
- Mythe : trader souvent est ainsi que l'on gagne plus. Les traders les plus actifs ont gagné 11,4 % par an contre 17,9 % du marché [1].
- Mythe : un professionnel battra le marché pour vous. Après les coûts, le dollar actif moyen doit traîner le dollar passif [14], et peu de fonds couvrent leurs coûts [15].
- Mythe : une commission de 1 % est trop petite pour compter. Dans l'exemple de 20 ans de la SEC, cela coûtait environ 29 000 $ sur 100 000 $ comparé à une commission de 0,25 % [4].
- Mythe : regarder de près vous garde en sécurité. Vérifier plus souvent a rendu les gens plus averses aux pertes et moins disposés à prendre le risque [11].
FAQ
Combien ai-je besoin pour commencer ? Souvent pas beaucoup. Des montants réguliers sur de nombreuses années font le gros du travail [2].
Dois-je vendre lorsque le marché baisse ? Cet article ne peut pas vous dire quoi faire avec votre argent. Les investisseurs qui déplacent de l'argent en sortent tendent à gagner moins que les marchés qu'ils possèdent [16] ; votre plan de crash écrit vous permet de décider calmement, à l'avance.
Puis-je faire confiance aux conseils d'investissement des médias sociaux ? Vérifiez l'enregistrement, cherchez les promotions payantes, et soyez sceptique des rendements promis [13].
Ai-je besoin d'un conseiller ? Pas toujours. Un planificateur enregistré, ne facturant que des frais peut valoir le coup pour de grandes décisions telles que le revenu de retraite ou les impôts complexes ; obtenez les frais par écrit et vérifiez d'abord le registre.
Vérification des compétences
| Compétence | Débutant | Solide | Fort |
|---|---|---|---|
| Prêt à investir | 0 à 1 des : dette à haut taux remboursée, coussin d'épargne constitué, correspondance complète, pas d'argent en bourse sur 2 ans | 3 sur 4 | Toutes les 4 |
| Maîtriser le marché | Pas sûr de ce que vous possédez, ou 6 fonds ou plus qui se chevauchent | Pouvez expliquer une action, une obligation et un fonds indiciel ; 3 à 5 fonds | 1 à 3 fonds indiciels larges correspondant à un mélange écrit |
| Connaître vos frais | Aucun frais connu | Tous les frais notés | Coût annuel total connu, et son coût sur 30 ans en argent |
| Automatiser et rééquilibrer | 0 à 2 des 6 derniers virements | 4 ou 5 sur 6, mélange dans une fourchette de 10 points | 6 sur 6, mélange dans une fourchette de 5 points, une augmentation cette année |
| Rester calme | Vérifications quotidiennes, ou un panique ou un trade sur un conseil | Hebdomadaire ou moins, plan de crash écrit | Mensuel ou moins, aucun trade non planifié pendant 12 mois |
Note de l'adviser
Parlez à un planificateur financier inscrit, ne percevant que des honoraires, avant toute décision majeure, surtout concernant les revenus de retraite, les impôts ou une grosse somme d'argent, et vérifiez-le sur le registre de votre régulateur.
Que faire ensuite
- Face It, List It, Pay It Down efface la dette à haut taux avant d'investir.
- Stop, Check, Talk, Every Time vous aide à repérer les arnaques d'investissement.
- Why Index Funds Beat Most Active Funds, and Why Timing the Market Fails approfondit les preuves derrière l'Étape 2.
