Cómo verificar que estás listo para invertir, poseer todo un mercado con 1 a 3 fondos indexados baratos, encontrar y precio cada tarifa, poner la inversión en modo automático con un ajuste anual y escribir el plan de crisis que seguirás cuando los mercados bajen o llega un consejo caliente.
Obten ayuda primero: antes de entregar dinero a algún asesor, app o plataforma, verifícalo en el registro de tu regulador de valores. Por ejemplo: Canadá, la Búsqueda Nacional de Registro de la CSA (aretheyregistered.ca); EE. UU., FINRA BrokerCheck (brokercheck.finra.org) y la búsqueda de asesores de la SEC (adviserinfo.sec.gov); Reino Unido, el Registro de Servicios Financieros de la FCA (register.fca.org.uk); Australia, el Registro de Asesores Financieros de ASIC Moneysmart. Si una firma no mostrará su registro y sus tarifas por escrito, aléjate. Si las preocupaciones por el dinero te hacen sentir sin esperanza o crees que te puedes hacer daño, ve a findahelpline.com o llama a tu número de emergencia local ahora.
Aquí es lo que realmente está pasando con la inversión
Un amigo en la cena dice que una acción que compró se duplicó. Más tarde un video te dice que cualquiera puede hacer lo mismo operando todos los días. Tus propios ahorros están en el banco, y sientes que te estás quedando atrás.
Esa sensación es la parte costosa. Los hogares que más operaron en ese gran estudio de EE. UU. le fueron mucho peor que los que simplemente mantuvieron el mercado [1]. Los inversores individuales también tienden a mantener demasiadas pocas acciones, y eso les cuesta a la mayoría [6].
Este artículo enseña cómo funciona la inversión y cómo llevarla a cabo con calma. No te dice qué comprar. Los cuatro pasos siguen el orden que te protege: prepararte, poseer el mercado barato, automatizar y rebalancear, y mantener la calma cuando los mercados bajen o llega un consejo caliente.
Paso 1: Verifica que estás listo para invertir: Deuda, colchón de efectivo, coincidencia del empleador y la regla de los 2 años
POR QUÉ ES IMPORTANTE
Invertir le conviene al dinero que no necesitarás durante años. El marco de inversores de IOSCO y OECD lista "crear un reserva de ahorros líquida (fondo de emergencia) antes de contemplar invertir" como un comportamiento central, junto con asignar las inversiones a tu horizonte temporal y necesidades de liquidez [2]. El regulador de Australia te dice que anotes lo que debes y lo que posees antes de invertir, y que clasifiques cada objetivo en corto plazo (0 a 2 años), mediano plazo (3 a 5 años) o largo plazo (5 años o más) [3]. Para objetivos de corto plazo apunta a opciones de menor riesgo como cuentas de ahorro, depósitos a plazo o bonos gubernamentales, porque las acciones pueden moverse mucho en un corto tiempo [3].
- Escribe dos listas en una página: lo que debes (cada deuda con su tasa de interés anual) y lo que posees (cuentas de ahorro, cuentas de jubilación, otras inversiones) [3].
- Marca cada deuda cuya tasa es más alta de la que podrías ganar de forma segura. Planifica cancelar esas antes de invertir nuevo dinero, y sigue pagando al menos el mínimo en cada deuda.
- Verifica tu colchón de efectivo. Debe estar en una cuenta de ahorro de fácil acceso, separada de tu cuenta de gastos, antes de que cualquier dinero vaya a acciones [2].
- Pregunta a tu empleador o proveedor del plan una pregunta: "¿Añaden dinero cuando yo contribuyo, y cuánto necesito poner para obtener todo ello?" Establece tu contribución al menos en ese nivel [7].
- Enumera cada objetivo con una fecha y una cantidad, como un auto en 18 meses o jubilación en 30 años. Etiqueta cada uno como corto, mediano o largo plazo [3].
- Marca cada objetivo bajo 2 años "mantén seguro". Ese dinero se mantiene en ahorros o depósitos a plazo, no en acciones [3].
- Responde por escrito: "Si mis inversiones bajaran un 20% mañana, me preocuparía y sacaría mi dinero?" El regulador de Australia usa esta prueba exacta; un sí significa que las inversiones de alto riesgo no son para ti aún [3].
Paso 2: Poseer todo el mercado barato con 1 a 3 Fondos Index, y Revisar la Tarifa Anual de Cada Fondo
Parte A: Elegir 1 a 3 Fondos Index Amplios
POR QUÉ IMPORTA
Un solo fondo index amplio puede hacerte dueño de miles de empresas a la vez: un fondo index del mercado total, por ejemplo, posee acciones de miles de empresas en una sola compra [8]. Esa diversificación importa. Los inversores individuales que solo poseen unas pocas acciones renuncian a la rentabilidad sin recibir recompensa en la mayoría de los casos [6], y diversificar dentro y entre clases de activos evita que una caída te sumerja [3]. Con 1 a 3 fondos amplios, tu cartera completa cabe en una sola línea de papel.
- Escribe una frase cada una, con tus propias palabras: una acción es una pequeña parte de una empresa; un bono es un préstamo que haces a un gobierno o empresa; un fondo index posee todo en un índice de mercado por ti [8].
- Escribe una mezcla objetivo como dos números que sumen 100, como 70% acciones y 30% bonos. Basado en tu fecha objetivo y tu respuesta a la prueba del 20% en el Paso 1 [3][8].
- Elige tu forma: un solo fondo todo-en-uno amplio que ya tenga tu mezcla, o hasta tres fondos: un fondo index de acciones de tu país, un fondo index de acciones mundial y un fondo index de bonos amplio.
- Lee la hoja informativa de cada fondo. Verifica que sigue un índice amplio (un mercado entero, no una industria o tema). Un fondo enfocado en un sector no te brinda diversificación instantánea [8].
- Mantén cualquier acción individual u otras apuestas en un pequeño porción que podrías perder por completo, fuera de tus fondos principales, y anota el límite de esa porción.
Parte B: Encontrar la tarifa anual de cada fondo y calcularla en 30 años
POR QUÉ IMPORTA
Las tarifas salen cada año, en años buenos y malos, y se componen en tu contra. Los costos de los fondos suelen deducirse de los activos del fondo como un porcentaje anual, la tasa de gastos, por lo que nunca ves una factura; solo obtienes menores retornos [4]. En el ejemplo trabajado por la SEC, $100,000 creciendo un 4% al año durante 20 años terminan cerca de $208,000 con una tarifa del 0.25%, $198,000 con 0.50% y $179,000 con 1% [4]. Los estándares internacionales listan conocer las tarifas de un producto y solo comprar lo que puedes explicar como habilidades básicas de inversor [2].
- Para cada fondo que poseas o planees comprar, encuentra la tarifa anual. En EE. UU. es la tasa de gastos, mostrada como gastos operativos anuales del fondo en el prospecto [4]. En otro lugar el nombre difiere, así que pregunta al proveedor: "¿Cuál es el costo total anual en porcentaje de mi saldo?"
- Suma cada capa adicional: tarifas de plataforma o cuenta, tarifas de asesor, cargos por ventas al comprar o vender, y costos de negociación [4]. Escribe un número: tu costo total anual en porcentaje.
- Haz la suma de 30 años. Divide (1 + retorno − tarifa) entre (1 + retorno), y eleva el resultado a la potencia de 30. A un retorno del 6% y una tarifa del 1%: (1.05 ÷ 1.06)³⁰ ≈ 0.75, así que aproximadamente el 25% del valor final va a tarifas. Cualquier calculadora en línea de interés compuesto hace lo mismo si ingresas el retorno menos la tarifa.
- Conviértelo en dinero: multiplica tu balance final esperado por esa porción. Ver "aproximadamente 25,000 de cada 100,000" hace que una tarifa del 1% se sienta real.
- Compara tus fondos actuales con la opción index amplia más barata a la que puedas acceder. Si la diferencia es grande, planea un cambio, y verifica cargos por impuestos y salida primero.
Paso 3: Automatice una inversión mensual el día de pago y reequilibre su mezcla de acciones y bonos una vez al año
Parte A: Automatice una inversión mensual el día de pago
POR QUÉ IMPORTA
El marco de inversión pide a las personas que inviertan de forma regular y con disciplina para metas a largo plazo [2]. La parte difícil es la decisión, y las personas la posponen. Cuando un empleador estadounidense hizo que los nuevos contratados eligieran su inversión en el 401(k) al momento, en lugar de dejarlo para después, la adopción aumentó en 28 puntos porcentuales, y en 3 meses alcanzó un nivel que normalmente tardaba 30 meses [5]. Elija su inversión mensual una sola vez, y luego deje que fluya a sus fondos indexados.
- Elija una cantidad que pueda mantener incluso en un mes difícil. Una cantidad pequeña que nunca se detiene supera a una grande que pausa.
- Configure la transferencia para el día de pago o el día siguiente, para que el dinero se mueva antes de que pueda gastarlo.
- Apunte directamente a sus fondos elegidos, con los dividendos configurados para reinvertir, para que no se acumule efectivo esperando una decisión.
- Si su plan laboral toma contribuciones del sueldo, configúrelo allí primero, al menos hasta el match completo (Paso 1).
- Ponga un recordatorio en su calendario para cada aumento salarial: aumente la cantidad la misma semana, antes de que el nuevo sueldo se sienta normal.
Parte B: Reequilibre una vez al año cuando su mezcla se desvíe más de 5 puntos
POR QUÉ IMPORTA
A medida que se mueven los mercados, su mezcla se desvía. Después de un fuerte año para las acciones, un plan 70/30 puede quedar en 78/22, lo cual es más arriesgado de lo que eligió. El marco de inversión dice revisar sus inversiones regularmente y reequilibrar cuando la cartera ya no se ajusta a su nivel de riesgo y metas [2]. La SEC describe dos formas estándar: en el calendario, como cada 6 o 12 meses, o cuando una clase de activo se mueve más de un porcentaje que estableció con anticipación. De cualquier manera, dice que el reequilibrio funciona mejor cuando se hace con bastante rareza [8]. Este artículo combina ambas: una revisión anual, y actuar solo si la desviación supera los 5 puntos porcentuales. El reequilibrio también le obliga a recortar lo que ha subido y agregar a lo que ha caído, lo contrario de perseguir ganancias [8].
- Ponga una revisión de 20 minutos en su calendario cada año, en una fecha que recordará.
- En la revisión, escriba tres números: las contribuciones totales de este año, su tarifa total anual (Paso 2) y su participación real en acciones.
- Compare la participación en acciones con su objetivo. ¿Dentro de 5 puntos (para un objetivo del 70%, del 65% al 75%)? No haga nada.
- ¿Más de 5 puntos? Primero envíe nuevas contribuciones al lado que está por debajo del objetivo. Si eso no cerrará la brecha en unos pocos meses, mueva dinero del fondo por encima del objetivo al que está por debajo.
- Cambie el objetivo solo cuando cambie su vida, como una nueva fecha de meta, nunca porque de un titular.
Paso 4: Mantente tranquilo en un accidente: un plan escrito, revisiones mensuales y un espera de 48 horas ante cualquier consejo
Parte A: Escribe tu plan de accidente y revisa como máximo mensualmente
POR QUÉ IMPORTA
Los valores de la inversión suben y bajan, y el regulador de Australia advierte que decisiones rápidas motivadas por cambios de precios pueden dejarte peor [9]. El cerebro hace esto difícil. La gente siente las pérdidas con más intensidad que las ganancias, y cuanto más miran su cartera, más esas pérdidas duelen; los investigadores llaman a esto aversión a la pérdida miope [10]. En un experimento controlado, las personas que vieron sus resultados con más frecuencia eligieron asumir menos riesgo que aquellas que los vieron con menos frecuencia [11]. El marco del inversor añade dos reglas llanas: evitar decisiones impulsivas y recordar que la disciplina reduce el tirón de los sesgos [2].
- Escribe esta frase, firmala y date: "Si los mercados bajan un tercio, sigo invirtiendo mi cantidad mensual y no vendo nada." La caída de un tercio es un escenario de planificación, no una previsión.
- Añade tus excepciones, las únicas razones por las que venderás: un objetivo a menos de 2 años (ese dinero ya debería estar seguro, Paso 1) o un cambio real en la vida.
- Añade una línea sobre qué harás en lugar de vender: vuelve a leer este plan, da un paseo, habla con una persona tranquila.
- Elige un día al mes para mirar tu cuenta, y elimina o silencia las alertas de precios y las notificaciones diarias de la app.
Parte B: Espera 48 horas ante cualquier consejo caliente
POR QUÉ IMPORTA
Los inversores individuales son compradores netos de acciones llamativas: acciones en las noticias, con volumen de negociación inusual, o con movimientos extremos en un solo día [12]. Lo que llama tu atención decide qué consideras comprar, y esa es la forma en que funcionan los consejos calientes. IOSCO, el organismo global de reguladores de valores, advierte que muchos "finfluencers" en línea no están registrados, pueden recibir pago para promocionar productos, y que las promesas de ganancias rápidas o garantizadas son señales comunes de productos de alto riesgo o fraude [13]. Su consejo: si sientes urgencia o miedo a perderte algo, respira antes de actuar, porque las oportunidades legítimas no necesitan decisiones apresuradas [13]. El regulador de Australia enumera consejos de acciones, "información privilegiada" y estrategias que supuestamente baten al mercado entre sus señales de alerta de estafa [9]. Una pausa de 48 horas es la forma de este artículo de tomar ese respiro.
- Cuando llegue un consejo, de un amigo, las noticias o las redes sociales, escríbelo con la fecha y la hora. No hagas nada más durante 48 horas.
- En ese tiempo, verifica quién lo da: ¿están registrados con un regulador de valores, y ¿reciben pago para promocionarlo [13]?
- Compáralo con unas cuantas fuentes de confianza, y lee los riesgos así como las recompensas [9].
- Contrástalo con tu plan escrito: ¿encaja en tu mezcla, tu límite de especulación y tus objetivos?
- Después de 48 horas, decide. Si aún lo quieres, solo va en la pequeña porción para apuestas (Paso 2), nunca en tus fondos principales o en tu dinero de 2 años.
Mitos
- Mito: operar a menudo es cómo ganas más. Los traders más activos ganaron un 11.4% al año contra el 17.9% del mercado [1].
- Mito: un profesional te ganará el mercado. Después de costos, el dólar activo promedio debe quedarse atrás con el dólar pasivo [14], y pocos fondos cubren sus costos [15].
- Mito: una comisión del 1% es demasiado pequeña para importar. En el ejemplo de 20 años de la SEC costó unos $29,000 en $100,000 comparado con una comisión del 0.25% [4].
- Mito: mirar de cerca te mantiene seguro. Mirar con más frecuencia hizo que las personas fueran más aversas a las pérdidas y menos dispuestas a asumir riesgo [11].
Preguntas frecuentes
¿Cuánto necesito para empezar? A menudo no mucho. Cantidades regulares a lo largo de muchos años hacen el trabajo pesado [2].
¿Debería vender cuando el mercado baja? Este artículo no puede decirte qué hacer con tu dinero. Los inversores que mueven dinero hacia fuera y hacia dentro tienden a ganar menos que los mercados que poseen [16]; tu plan escrito de accidente te permite decidir con calma, con antelación.
¿Puedo confiar en consejos de inversión de las redes sociales? Verifica el registro, busca promociones pagadas, y sé escéptico con los rendimientos prometidos [13].
¿Necesito un asesor? No siempre. Un planificador registrado, solo por honorarios, puede valer la pena pagar para decisiones grandes como ingresos de jubilación o impuestos complejos; obtén los honorarios por escrito y verifica el registro primero.
Chequeo de habilidades
| Habilidad | Inicio | Sólido | Fuertes |
|---|---|---|---|
| Listo para invertir | 0 a 1 de: deuda a alta tasa cancelada, colchón ahorrado, cobertura total, no hay dinero en acciones por 2 años | 3 de 4 | Las 4 |
| Dominar el mercado | No sabe lo que posee, o 6 o más fondos superpuestos | Puede explicar acción, bono y fondo índice; 3 a 5 fondos | 1 a 3 fondos índice amplios que coinciden con una mezcla escrita |
| Conozca sus comisiones | No conoce comisión | Cada comisión anotada | Costo total anual conocido, y su costo en dinero en 30 años |
| Automatizar y rebalancear | 0 a 2 de los últimos 6 transferencias | 4 o 5 de 6, mezcla dentro de 10 puntos | 6 de 6, mezcla dentro de 5 puntos, un aumento este año |
| Manténgase tranquilo | Revisiones diarias, o un pánico o operación de consejo | Semanal o menos, plan de crisis escrito | Mensual o menos, sin operaciones no planeadas en 12 meses |
Nota del Asesor
Hable con un planificador financiero registrado y solo con honorarios antes de decisiones importantes, especialmente sobre ingresos de jubilación, impuestos o una suma grande, y verifíquelo en el registro de su regulador primero.
¿Qué Siguiente?
- Face It, List It, Pay It Down cancela la deuda a alta tasa antes de invertir.
- Stop, Check, Talk, Every Time le ayuda a detectar estafas de inversión.
- Why Index Funds Beat Most Active Funds, and Why Timing the Market Fails profundiza en la evidencia detrás del Paso 2.
