Tu Calma Vale Más Que Cualquier Consejo Caliente: Bases de Inversión

Cómo revisar que estás listo para invertir, poseer todo un mercado con 1 a 3 fondos indexados baratos, encontrar y precio cada tarifa, poner la inversión en modo automático con un ajuste anual y escribir el plan de crisis que seguirás cuando los mercados bajen o llega un consejo caliente.

Obten ayuda primero: antes de entregar dinero a algún asesor, app o plataforma, verifícalo en el registro de tu regulador de valores. Por ejemplo: Canadá, la Búsqueda Nacional de Registro CSA (aretheyregistered.ca); EE. UU., FINRA BrokerCheck (brokercheck.finra.org) y la búsqueda de asesores de la SEC (adviserinfo.sec.gov); Reino Unido, el Registro de Servicios Financieros de la FCA (register.fca.org.uk); Australia, el Registro de Asesores Financieros de ASIC Moneysmart. Si una empresa no mostrará su registro y tarifas por escrito, aléjate. Si las preocupaciones por el dinero te hacen sentir sin esperanza o piensas lastimarte, ve a findahelpline.com o llama a tu número de emergencia local ahora.

Aquí Lo Que Realmente Está Ocurre Con La Inversión

Un amigo en la cena dice que una acción que compró se duplicó. Después un video te dice que cualquiera puede hacer lo mismo operando todos los días. Tus propios ahorros están en el banco, y sientes que te estás quedando atrás.

Esa sensación es la parte cara. Los hogares que más operaron en ese gran estudio de EE. UU. hicieron mucho peor que los que simplemente mantuvieron el mercado [1]. Los inversores individuales también tienden a mantener demasiadas pocas acciones, y eso les cuesta a la mayoría [10].

La buena noticia es que los hábitos que funcionan son simples. Los estándares de inversores internacionales los dejan claros: primero ten fondo de emergencia, distribuye tu dinero, comprende las tarifas, invierte regularmente y con disciplina, y evita decisiones impulsivas [2]. Aburrido, barato y automático suele ganar.

Este artículo enseña cómo funciona la inversión y cómo llevarla con calma. No te dice qué comprar. Los cuatro pasos siguen el orden que te protege: prepararte, poseer el mercado barato, automatizar y rebalancear, y mantener la calma cuando los mercados bajen o llega un consejo caliente.

Paso 1: Verifique que está listo para invertir: Deuda, colchón de efectivo, match del empleador y la regla de los 2 años

La habilidad: antes de que cualquier dinero vaya a la bolsa, verifique cuatro cosas. La deuda de alta interés está pagada, se ha ahorrado un colchón de efectivo, se toma cualquier match del empleador y el dinero que necesite dentro de 2 años se mantiene fuera de las acciones.

CÓMO IMPORTA ESTO

Invertir le conviene al dinero que no necesitará en años. El marco de inversores de IOSCO y OECD lista "crear un fondo de ahorro líquido (fondo de emergencia) antes de contemplar invertir" como un comportamiento central, junto con combinar inversiones con su horizonte temporal y necesidades de liquidez [2]. El regulador de Australia le dice que escriba lo que debe y lo que posee antes de invertir, y que clasifique cada objetivo en corto plazo (0 a 2 años), mediano plazo (3 a 5 años) o largo plazo (5 años o más) [3]. Para objetivos a corto plazo apunta a opciones de menor riesgo como cuentas de ahorro, depósitos a plazo o bonos gubernamentales, porque las acciones pueden moverse mucho en un corto tiempo [3].

También hay retornos más seguros que cualquier fondo. Pagar una deuda "le gana" su tasa de interés sin riesgo de mercado, por lo que un saldo de tarjeta de alta tasa suele ir primero. Y un match del empleador es dinero gratis que muchas personas dejan de lado: en 7 empresas estadounidenses, el 36% de los trabajadores elegibles mayores de 59½, quienes podrían retirar sin penalización, aún contribuyeron menos que el match, renunciando a un promedio del 1.6% de su sueldo anual [11].

Solución de problemas

• "Tengo un poco de deuda y no colchón. ¿Cuál primero?" Haga el colchón primero para que una factura inesperada no vuelva a caer en la tarjeta, luego pague la deuda de alta tasa. El método paso a paso de pago está en Face It, List It, Pay It Down.
• "Mi único objetivo es 'algún día'". Dése un año. Una fecha decide si el dinero es a corto o largo plazo [3].
• "No estoy seguro de que mi empleador ofrezca un match". Pregunte a recursos humanos o revise sus papeles del plan. Algunos países hacen que las contribuciones del empleador sean obligatorias, así que revise qué ya obtiene.

Paso 2: Poseer todo el mercado barato con 1 a 3 Fondos Índice, y Revisar la Tarifa Anual de Cada Fondo

La habilidad: poseer miles de empresas a través de 1 a 3 fondos índice amplios, y revisar la tarifa anual de cada fondo, ya que una tarifa del 1% puede quitar aproximadamente una cuarta parte de una suma global en 30 años.

Parte A: Elegir 1 a 3 Fondos Índice Amplios

POR QUÉ IMPORTA

Un solo fondo índice amplio puede hacerte dueños de miles de empresas a la vez: un fondo de índice del mercado total, por ejemplo, posee acciones de miles de empresas en una sola compra [12]. Esa distribución importa. Los inversores individuales que solo poseen unas pocas acciones renuncian a la rentabilidad sin recibir recompensa en la mayoría de los casos [10], y diversificar dentro y entre clases de activos evita que una caída te hunda [3]. Con 1 a 3 fondos, todo tu portafolio cabe en una sola línea de papel.

También importa el costo. Antes de los costos, cada dólar gestionado activamente gana el retorno del mercado, por lo que después de los costos debe ganar menos que el dólar índice promedio [4]. De 1980 a 2006, los inversores estadounidenses gastaron aproximadamente el 0.67% del valor del mercado cada año buscando mejores retornes, aproximadamente lo que un inversor típico habría conservado manteniendo un portafolio pasivo del mercado [13]. La evidencia completa sobre activos versus fondos índice tiene su propio artículo (ver Continuar Leyendo).

Solución de Problemas

• "Un fondo se siente demasiado simple." Simple es el punto: todo el mercado en una sola compra ya son miles de empresas [12].
• "El año pasado un fondo activo superó al índice." Algunos lo harán, por azar, cada año; entre fondos, muy pocos superan sus costos a largo plazo [5].
• "Solo puedo elegir de la lista de mi plan laboral." Busca la opción de índice más amplia con la tarifa más baja en esa lista, luego revisa su tarifa en la Parte B.

Parte B: Encontrar la tarifa anual de cada fondo y precioarlo en 30 años

POR QUÉ IMPORTA

Las tarifas se retiran cada año, en años buenos y malos, y se componen en tu contra. Los costos de los fondos suelen deducirse de los activos del fondo como un porcentaje anual, la razón de gastos, por lo que nunca verás una factura; solo obtendrás retornes menores [6]. En el ejemplo trabajado por la SEC, $100,000 creciendo un 4% al año durante 20 años termina cerca de $208,000 con una tarifa del 0.25%, $198,000 con 0.50% y $179,000 con 1% [6]. Los estándares internacionales listan conocer las tarifas de un producto y solo comprar lo que puedes explicar como habilidades básicas del inversor [2].

A lo largo de 30 años la brecha crece. Puedes verificarlo tú mismo con la suma abajo: al un retorno anual del 6%, una suma con una tarifa del 1% termina aproximadamente una cuarta parte más pequeña que la misma suma sin tarifa. Si sumas la misma cantidad cada año en lugar de eso, la pérdida está más cerca de una sexta parte, porque el dinero nuevo ha tenido menos tiempo para ser cobrado.

Solución de Problemas

• "No puedo encontrar la tarifa." Está en los documentos clave que el proveedor debe darte; pide una copia si no te la dieron [2].
• "Mi asesor dice que la tarifa se paga sola." Pregunta qué obtienes cada año a cambio, por escrito, y compáralo con tu costo total en dinero.
• "Cambiar provocaría impuestos." Detén nuevas contribuciones al fondo caro y envíalas al barato en su lugar; revisa las reglas fiscales locales antes de vender.

Paso 3: Automatice una inversión mensual el día de pago y reequilibre su mezcla de acciones y bonos una vez al año

La habilidad: una inversión mensual automática en sus fondos indexuales el día de pago, más una revisión anual que reequilibre su mezcla de acciones y bonos solo cuando se desvía más de 5 puntos porcentuales del objetivo.

Parte A: Automatice una inversión mensual el día de pago

POR QUÉ IMPORTA ESTO

El marco del inversor pide a las personas que inviertan de forma regular y con disciplina para metas a largo plazo [2]. La parte difícil es la decisión, y las personas la posponen. Cuando un empleador de EE. UU. hizo que los nuevos contratados eligieran su inversión en el 401(k) al momento, en lugar de dejarlo para después, la participación aumentó en 28 puntos porcentuales, y en 3 meses alcanzó un nivel que normalmente tardaba 30 meses [7]. Elija su inversión mensual una vez, y luego deje que funcione en sus fondos indexuales.

Una inversión automática también mantiene su estado de ánimo alejado de su mezcla de acciones y bonos. Los retornos reales de los inversores se quedan atrás de las retornes de compra y mantenimiento en acciones en casi todos los mercados mayores debido al momento y al tamaño del dinero que mueven hacia adentro y hacia afuera [9].

Solución de problemas

• "Mi ingreso cambia mes a mes." Automatice una cantidad base menor en la fecha en que llega su mes de menor pago, y complete un aumento manualmente en los meses buenos.
• "La transferencia falló." Verifique la fecha del banco y el saldo al día siguiente; cambie la fecha si su pago llega tarde.
• "Lo pausé en un mes aterrador." Reanúclelo esta semana con la misma cantidad. Los meses perdidos son el costo de observar, no el precio por el que compra.

Parte B: Reequilibre una vez al año cuando su mezcla se desvíe más de 5 puntos

POR QUÉ IMPORTA ESTO

A medida que se mueven los mercados, su mezcla se desvía. Después de un año fuerte para las acciones, un plan 70/30 puede quedar en 78/22, lo que es más arriesgado de lo que eligió. El marco del inversor dice revisar sus inversiones regularmente y reequilibrar cuando la cartera ya no se ajusta a su nivel de riesgo y metas [2]. La SEC describe dos formas estándar: en el calendario, como cada 6 o 12 meses, o cuando una clase de activo se mueve más de un porcentaje que estableció con anticipación. De cualquier manera, dice que el reequilibrio funciona mejor cuando se hace con bastante rareza [12]. Este artículo combina las dos: una revisión anual, y actuar solo si la desviación supera los 5 puntos porcentuales. El reequilibrio también le obliga a recortar lo que ha subido y agregar a lo que ha caído, lo contrario de perseguir ganancias [12].

Solución de problemas

• "Sigo queriendo reequilibrar cada mes." Reequilibrar con frecuencia no ayuda y añade costo y estrés [12]; mire una vez al año.
• "Vendería crear impuesto." Use nuevas contribuciones, o reequilibre dentro de cuentas tributarias protegidas primero, y verifique sus reglas locales.
• "Usa un fondo todo en uno." Se reequilibra solo; su revisión es solo contribuciones y tarifa.

Paso 4: Mantente Calmado en una Caída: un Plan Escrito, Revisión Mensual y una Espera de 48 Horas ante Cualquier Consejo

La habilidad: un plan firmado que diga "Si los mercados bajan un tercio, sigo invirtiendo y no vendo nada", una revisión de tus inversiones como máximo una vez al mes, y una espera de 48 horas ante cada consejo caliente.

Parte A: Escribe tu plan de caída y revisa como máximo mensualmente

POR QUÉ IMPORTA ESTO

Los valores de la inversión suben y bajan, y el regulador de Australia advierte que decisiones rápidas motivadas por cambios de precios pueden dejarte peor [14]. El cerebro hace esto difícil. Las personas sienten las pérdidas con más intensidad que las ganancias, y cuanto más miran su cartera, más esas pérdidas duelen; los investigadores llaman a esto aversión a la pérdida miope [15]. En un experimento controlado, las personas que vieron sus resultados con más frecuencia eligieron asumir menos riesgo que aquellas que los vieron con menos frecuencia [8]. El marco del inversor añade dos reglas llanas: evitar decisiones impulsivas y recordar que la disciplina reduce el atractivo de los sesgos [2].

Un plan escrito en un día tranquilo es cómo prestas esa calma en uno malo.

Solución de problemas

• "Ya vendí en pánico." Sucede. Reinicia la cantidad mensual ahora, sin intentar encontrar el fondo, y añade el sentimiento que tuviste a tu plan.
• "No puedo dejar de mirar." Cierra sesión en la app de tu teléfono y mantenla solo en una computadora.
• "Todo el mundo a mi alrededor está vendiendo." Vender porque los demás lo hacen es manada, uno de los sesgos de los que advierte el marco [2].

Parte B: Espera 48 horas ante cualquier consejo caliente

POR QUÉ IMPORTA ESTO

Los inversores individuales son compradores netos de acciones que llaman la atención: acciones en las noticias, con volumen de negociación inusual, o con movimientos extremos en un solo día [16]. Lo que llama tu atención decide qué consideras comprar, y esa es la forma en que funcionan los consejos calientes. El IOSCO, el organismo global de reguladores de valores, advierte que muchos "finfluencers" en línea no están registrados, pueden recibir pago para promocionar productos, y que las promesas de ganancias rápidas o garantizadas son señales comunes de productos de alto riesgo o fraude [17]. Su consejo: si sientes urgencia o miedo a perderte algo, respira antes de actuar, porque las oportunidades legítimas no requieren decisiones apresuradas [17]. El regulador de Australia enumera consejos de valores, "información privilegiada" y estrategias que supuestamente baten al mercado entre sus señales de alerta de estafa [14]. Una pausa de 48 horas es la forma de este artículo de tomar ese respiro.

Solución de problemas

• "La oferta termina hoy." La urgencia en sí misma es una señal de alerta [17]. Déjala pasar.
• "Un amigo ganó dinero real." Algunos consejos funcionan por suerte; los operadores más activos como grupo ganaron mucho menos que el mercado [1].
• "Parece un fraude." Detente, no pagues, y usa los pasos en Detén, Verifica, Habla, Siempre.

Situaciones especiales

• Casi necesitando el dinero. Cada meta con menos de 2 años va en opciones de bajo riesgo [3]; aplique el Paso 1 a cada meta por separado.
• Ingresos irregulares o por trabajos temporales. Un colchón de efectivo más grande primero, luego una cantidad base automática pequeña (Paso 3).
• Solo plan de trabajo. El Paso 2 sigue aplicando: elija la opción más amplia y de menor tarifa del menú y tome el match completo [11].
• Préstamos para invertir. El regulador de Australia advierte que el apalancamiento multiplica las pérdidas, y aún debe el préstamo si los valores bajan [3]. Déjelo fuera de un plan básico.

Seguimiento de su progreso

Siga dos números cada mes: el porcentaje del salario neto que invierte automáticamente, y si la transferencia se realizó. Cada año agregue su tarifa total anual y su mezcla real. El éxito es una inversión mensual automática que se ejecuta antes del día 60 y que no se ha pausado.

Mitos

• Mito: operar a menudo es cómo se gana más. Los traders más activos ganaron un 11.4% al año contra el 17.9% del mercado [1].
• Mito: un profesional lo superará por usted. Después de costos, el dólar activo promedio debe quedarse atrás del dólar pasivo [4], y pocos fondos cubren sus costos [5].
• Mito: una tarifa del 1% es demasiado pequeña para importar. En el ejemplo de 20 años de la SEC costó unos $29,000 en $100,000 comparado con una tarifa del 0.25% [6].
• Mito: mirar de cerca lo mantiene a salvo. Revisar con más frecuencia hizo que las personas fueran más aversas a las pérdidas y menos dispuestas a asumir riesgo [8].

Preguntas frecuentes

¿Cuánto necesito para comenzar? A menudo no mucho. Cantidades regulares a lo largo de muchos años hacen el trabajo pesado [2].

¿Debo vender cuando el mercado baja? Este artículo no puede decirle qué hacer con su dinero. Los inversores que mueven dinero hacia adentro y hacia afuera tienden a ganar menos que los mercados que poseen [9]; su plan escrito de caída le permite decidir con calma, con anticipación.

¿Puedo confiar en consejos de inversión de las redes sociales? Verifique el registro, busque promociones pagadas y sea escéptico con los rendimientos prometidos [17].

¿Necesito un asesor? No siempre. Un planificador registrado y solo por honorarios puede valer la pena pagar para decisiones importantes como ingresos de jubilación o impuestos complejos; obtenga las tarifas por escrito y verifique el registro primero.

¿Una sola cartera basta? Una sola cartera todo en uno puede contener miles de empresas y toda su mezcla [12].

Verificación de habilidades

Nota del asesor

Hable con un planificador financiero registrado y solo por honorarios antes de decisiones importantes, especialmente sobre ingresos de jubilación, impuestos o una suma grande, y verifíquelo en el registro de su regulador primero.

Más información

• Por qué los fondos indexados superan a la mayoría de los fondos activos, y por qué falla el temporizar el mercado profundiza en la evidencia detrás del Paso 2.
• Lump Sum o poco a poco? Invierte un viento y Pon la inversión en automático cubre qué hacer con una suma grande de una sola vez.
• Encuentre su nivel de riesgo real: Tolerancia, capacidad y tiempo le ayuda a establecer su mezcla objetivo.
• Manténgase invertido a través de un bajón o recesión, incluso cerca de la jubilación es para vivir una larga caída.
• Invertir, operar o apostar? Mercados de predicción, contratos de eventos y consejos calientes separa la inversión de las apuestas.
• Day Trading y Opciones: Por qué la mayoría pierde, y cómo probar una estrategia en papel primero es para cualquiera tentado a operar.
• Haga que el compuesto funcione: Reinvierta, manténgase y supere la inflación muestra cómo el crecimiento se construye a lo largo de décadas.
• Invertir a cualquier edad: Su mezcla desde su primer empleo hasta sus 80, y su plan de 12 meses adapta la mezcla a su etapa de vida.
• Face It, List It, Pay It Down aclara la deuda a tasa alta antes de invertir.
• Stop, Check, Talk, Every Time le ayuda a detectar estafas de inversión.